Las criptomonedas se consideran una opción de inversión para operadores e inversores que disfrutan del riesgo. Por otro lado, quienes buscan seguridad optan por opciones de inversión tradicionales como las acciones.
Sin embargo, a medida que los mercados de criptomonedas alcanzan nuevas cotas, muchos inversores tradicionales también desean participar en el auge de las criptomonedas, manteniendo cierta seguridad.
En este punto, las acciones basadas en criptomonedas entran en escena, conectando la inversión tradicional con el mundo de los activos digitales. Strategy (anteriormente conocida como MicroStrategy), Coinbase y Marathon Digital Holdings son las empresas líderes que ofrecen a los inversores la oportunidad de invertir en criptomonedas comprando sus acciones en la bolsa. Ofrecen a los inversores una opción atractiva: reglas de mercado abiertas y claras, pero con la posibilidad de beneficiarse del crecimiento de las criptomonedas.
En este artículo, analizaremos a estos líderes del sector para determinar si es un buen momento para añadir acciones de criptomonedas a su cartera, considerando el rápido crecimiento de los activos digitales y la estructura de la inversión tradicional. Así que, ¡comencemos!
Principales Criptomonedas en 2025
Strategy (MSTR)
MicroStrategy Incorporated, ahora conocida como Strategy, comenzó como una empresa proveedora de software de inteligencia empresarial. Ahora se ha transformado en una compañía multimillonaria que gestiona una enorme tesorería corporativa de Bitcoin. Strategy ha sido pionera en la adopción corporativa de Bitcoin con su audaz estrategia de tesorería.
Además de gestionar su legado en software de análisis, la compañía ha convertido a Bitcoin en su principal activo de reserva de tesorería desde agosto de 2020. Ha recaudado una gran cantidad de fondos mediante el uso de bonos convertibles, la venta de acciones y el efectivo de sus operaciones.
En el gráfico técnico, MSTR cotiza a $369,51, con una caída intradía del 7,50 %. El volumen de negociación en 24 horas fue de $21,45 millones de dólares, con un volumen de negociación promedio de los últimos 30 días de $15,16 millones de dólares. A pesar del momento bajista, el precio se mantiene por encima de las EMA clave, lo cual es una señal positiva.
Razones clave para invertir en MSTR
Strategy es actualmente la mayor tesorería de Bitcoin. Según cifras de mayo de 2025, MicroStrategy posee 580.250 Bitcoin, con un valor aproximado de $63,820 millones de dólares a precios actuales. La firma anunció recientemente la compra de otros $427,1 millones de dólares en Bitcoin el lunes 26 de mayo.
Bajo la dirección de Michael Saylor, Strategy ha implementado métodos avanzados para gestionar Bitcoin en su tesorería. La compañía ha establecido un almacenamiento en frío seguro y profesional, y ha creado una guía para que las empresas comiencen a usar Bitcoin, que otras ya están siguiendo. Gracias a su ventaja de pionero, Strategy es reconocido como líder y puede asesorar a otras empresas interesadas en la misma estrategia de Bitcoin.
En el primer trimestre de 2025, Strategy inició su Programa de Mejora del Rendimiento de Bitcoin, que le permitió obtener ingresos de sus grandes tenencias de Bitcoin sin necesidad de vender ninguna. Gracias a esta medida, la empresa puede mantener su plan de Bitcoin y, además, obtener ingresos adicionales, lo que podría beneficiar a sus accionistas.
Si bien Bitcoin acapara la mayor parte de la atención, el negocio de software de Strategy sigue generando ingresos estables. La empresa generó $111,1 millones de dólares en ingresos por software en el primer trimestre de 2025. Sin embargo, esto representa una disminución del 3,6 % en comparación con el mismo período del año anterior.
Además, los ingresos por servicios de suscripción en la nube crecieron significativamente, con un incremento interanual del 62 %, y ahora representan el 33 % de los ingresos totales. El negocio base garantiza operaciones estables, mientras que la estrategia de Bitcoin tiene un gran potencial de crecimiento.
Coinbase (COIN)
Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) es la plataforma líder de intercambio de criptomonedas y activos digitales de Estados Unidos. Fue fundada por Brian Armstrong y Fred Ehrsam en 2012 y ahora opera de forma remota, brindando servicios tanto a clientes pequeños como grandes.
Los usuarios pueden operar con activos digitales fácilmente, y la compañía ofrece servicios adicionales como Coinbase One, Coinbase Advanced, Coinbase Prime, monederos de autocustodia y la Tarjeta Coinbase para gastos directos.
Al momento de escribir este artículo, COIN cotiza a $262.97 con una caída intradía del 3.03%, lo que demuestra un comportamiento bajista. El volumen de operaciones en 24 horas fue de $9.29 millones, y el volumen promedio de operaciones de los últimos 30 días fue de $15.16 millones, según datos de TradingView.
Razones para invertir en Coinbase
Los ingresos de Coinbase en el primer trimestre de 2025 fueron de $2.03 mil millones, lo que representa un aumento del 24% en comparación con el mismo período del año anterior. La mayor parte de este crecimiento se debió a un aumento del 39% en el volumen de operaciones de los consumidores, que incrementó los ingresos por transacciones de los consumidores en $366.5 millones. Además, los ingresos por suscripciones y servicios aumentaron gracias a mayores saldos de USDC en productos de Coinbase ($105,1 millones de dólares) y en plataformas externas ($67,9 millones de dólares).
Coinbase, líder del mercado, es la principal plataforma de intercambio de criptomonedas con sede en EE. UU. y se considera una de las plataformas de criptomonedas más grandes, con más de 108 millones de usuarios en más de 100 países. Esta escala permite a la empresa obtener beneficios de la red y mejorar su competitividad. Además, Coinbase proporciona servicios de custodia para la mayoría de los ETF de criptomonedas; nueve de los doce ETF de Bitcoin que se negocian al contado utilizan exclusivamente a Coinbase como custodio de Bitcoin.
La compra de Deribit por parte de Coinbase por $2.900 millones de dólares es una estrategia para que la empresa entre en el creciente mercado de derivados de criptomonedas. Con esta adquisición, Coinbase ahora ofrece opciones y futuros a grandes clientes, lo que fortalece su gama de productos y le permite expandirse en Europa y Asia, donde las normas sobre derivados están mejor desarrolladas.
La empresa puede satisfacer sus necesidades a corto y largo plazo gracias a su sólida posición de liquidez gracias a su cartera de efectivo y USD Coin (USDC). La dirección de la empresa considera que el negocio goza de estabilidad financiera gracias a la mayor adopción del mercado, el aumento de usuarios, la fidelidad de sus clientes y el éxito del lanzamiento de nuevos productos.
Marathon Digital (MARA)
Marathon Digital Holdings (NASDAQ: MARA) es actualmente un actor global líder en computación de activos digitales. La empresa se compromete a utilizar nuevas tecnologías para contribuir a la creación de un sistema financiero sostenible y accesible para todos. MARA ayuda a proteger las redes blockchain y también apoya la transición hacia energías limpias mediante el uso de fuentes de energía obsoletas o no utilizadas.
Marathon obtiene la mayor parte de sus ingresos de la minería de Bitcoin, la prestación de servicios de alojamiento y la recolección de energía. El negocio principal de MARA es la minería de Bitcoin, que genera aproximadamente el 92,4 % de los ingresos de la compañía e implica el funcionamiento de computadoras especializadas para confirmar las transacciones de Bitcoin y recibir recompensas por la minería.
La compañía obtiene aproximadamente el 7,6 % de sus ingresos de los servicios de alojamiento, ya que ofrece infraestructura y energía a otros mineros. Marathon también ha puesto en marcha proyectos de recolección de energía, con el objetivo de transformar la energía no utilizada o desperdiciada en algo útil para la economía, lo que contribuye a alcanzar objetivos más amplios de transformación energética.
Al momento de escribir este artículo, el precio de las acciones de MARA cotiza a $14.53, con una caída intradía del 5.88%. Su volumen promedio de 30 días es de $42.98 millones en la última sesión bursátil. El precio se cotiza actualmente por debajo del nivel de la EMA de 200 días, con soporte en la EMA de 50 días.
Razones para invertir en MARA
Con la compra de un parque eólico en el condado de Hansford, Texas, Marathon está tomando medidas para que la minería sea más sostenible. Además de reducir su impacto ambiental, este paso puede ayudar a la empresa a ahorrar fondos, ya que la energía es el mayor gasto en la minería de Bitcoin. Con el tiempo, la energía de costo marginal cero proveniente de energías renovables podría mejorar considerablemente las ganancias.
Marathon adquirió dos sitios de minería de Bitcoin en funcionamiento en Granbury, Texas, y Kearney, Nebraska, de GC Data Centre Equity Holdings en enero de 2024. Esta operación de $189.6 millones agregó 390 megavatios de capacidad operativa a las instalaciones existentes de Marathon. La empresa puede conectar mejor su tecnología y se espera que reduzca el coste de la minería de Bitcoin en aproximadamente un 30%, lo que la hace más rentable.
Según el informe de Marathon del 31 de marzo de 2025, la empresa poseía alrededor de 48.237 Bitcoins con un valor de más de 5.300 millones de dólares. Esto representa un gran aumento respecto a los 44.893 Bitcoins que tenía a finales de 2024, lo que demuestra que la empresa está siguiendo una estrategia de HODL para beneficiarse del aumento previsto de Bitcoin con el tiempo. Esto le proporciona estabilidad financiera y una forma de beneficiarse de las fluctuaciones del precio de Bitcoin.
Consideraciones finales
Dado el auge del mercado de criptomonedas, los inversores pueden beneficiarse de empresas relacionadas con este sector, como MicroStrategy, Coinbase y Marathon Digital Holdings. Estas empresas permiten a los inversores poseer activos digitales sin abandonar por completo las inversiones tradicionales.
Las tenencias de Bitcoin de MicroStrategy, el creciente intercambio de Coinbase y la minería de Marathon ofrecen a los inversores diversas maneras de obtener beneficios de las criptomonedas sin comprometer las reglas tradicionales de negociación.
A medida que los activos digitales siguen evolucionando, estas acciones podrían ofrecer a los inversores una forma de invertir en criptomonedas con menor riesgo de grandes fluctuaciones. Sin embargo, al igual que con otras inversiones en tecnologías emergentes, los inversores deben considerar su nivel de riesgo e investigar a fondo antes de añadir acciones de criptomonedas a sus carteras.
