Circle, emisor de la stablecoin USDC, ha presentado oficialmente una oferta pública inicial (OPI) en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo «CRCL». Este es un gran paso hacia la adopción generalizada de las empresas de criptomonedas, especialmente las emisoras de stablecoins.
Detalles del precio de las acciones de la OPI de Circle
Según el comunicado de prensa, Circle planea ofrecer 24 millones de acciones ordinarias de Clase A. De estas, 9,6 millones de nuevas acciones serán emitidas por Circle y 14,4 millones serán vendidas por los accionistas actuales. Además, los suscriptores tienen la opción de comprar 3,6 millones de acciones adicionales en un plazo de 30 días, lo que eleva la oferta total a 27,6 millones de acciones.
Se espera que el precio de las acciones oscile entre 24 y 26 dólares, lo que podría ayudar a Circle a recaudar hasta 624 millones de dólares si se ejerce la opción de sobreasignación en su totalidad. Sin embargo, Circle no recibirá los ingresos de las acciones vendidas por los accionistas existentes, sino sólo de las nuevas que emita.
¿Qué esperar de la salida a bolsa de Circle?
Esta oferta cuenta con el respaldo de importantes bancos de inversión como J.P. Morgan, Goldman Sachs y Citigroup. Barclays, Deutsche Bank y Société Générale también participan en su gestión. Otras firmas como BNY Capital Markets, Canaccord Genuity, Needham, Oppenheimer y Santander colaboran como cogestores. Entre los cogestores junior se incluyen AmeriVet Securities, Drexel Hamilton, Mischler Financial Group y Roberts & Ryan.
La OPI marca el segundo intento de Circle de salir a bolsa, después de que un plan previo, a través de una SPAC, fracasara en 2022 debido a retrasos de la SEC. La salida a bolsa es más que un simple evento para recaudar fondos: es un paso hacia una mayor transparencia y cumplimiento normativo.
Circle aspira a una valoración de $6,700 millones de dólares con esta salida a bolsa. Se dice que importantes inversores como ARK Invest están considerando comprar acciones por valor de hasta $150 millones de dólares. El director ejecutivo de Circle, Jeremy Allaire, enfatizó la importancia de cotizar en bolsa para demostrar responsabilidad y confiabilidad, especialmente en un sector a menudo criticado por la falta de regulación.
¿Cuándo se lanzará la IPO de Circle?
Es importante recordar que prepararse para una IPO, como la de Circle, lleva tiempo. Según la guía de IPO de la Bolsa de Nueva York (NYSE), la mayoría de las empresas, incluida Circle, se preparan de seis a veinticuatro meses antes de comenzar a coordinarse con los bancos o establecer plazos formales.
Las empresas pueden optimizar sus operaciones, organizar sus finanzas y prepararse para el escrutinio público en este momento. Este período se aplica normalmente para mejorar la imagen, las operaciones y el rendimiento, ajustándose a las expectativas del mercado.
El 27 de mayo, Circle presentó su solicitud de IPO. El plazo habitual para salir a bolsa es de 6 a 12 meses o incluso 24 meses, dependiendo de la duración de la revisión de la SEC. En base a esto, la IPO de Circle podría comenzar entre mediados de noviembre y principios de diciembre de 2025 o el año siguiente. Sin embargo, Circle no ha confirmado oficialmente la fecha exacta de la IPO.
Postura de Circle sobre la adquisición de Ripple
Según se informa, Circle rechazó una oferta de adquisición de $4-5 mil millones de dólares por parte de Ripple, optando por lanzar una IPO de forma independiente. La firma también se ha expandido internacionalmente, obteniendo la aprobación regulatoria en Abu Dabi y colaborando con Hub71 para probar casos de uso de monedas estables bajo la normativa local.
Circle también aboga por una mayor transparencia al cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York. Su director ejecutivo, Jeremy Allaire, afirmó que cotizar en bolsa demuestra la dedicación de Circle a la rendición de cuentas y el cumplimiento normativo. Como empresa con sede en EE. UU., Circle considera que cotizar en bolsa contribuirá a generar confianza entre los inversores y se ajustará a sus planes de crecimiento a largo plazo.
La saga Circle vs. Tether
Aunque sigue siendo más pequeña que su principal competidor, Tether, que ostenta una capitalización de mercado de 152.700 millones de dólares, USDC de Circle es la segunda stablecoin más grande, con más de 61.000 millones de dólares en circulación. Tether, por otro lado, no tiene planes de salir a bolsa.
El director ejecutivo de Tether, Paolo Ardoino, afirmó que la empresa «no necesita salir a bolsa». Aunque es más grande, Tether sigue siendo privada, adoptando un enfoque diferente en cuanto a su transparencia en el mercado en comparación con Circle.
