Strategy, anteriormente conocida como MicroStrategy, anunció que planea recaudar fondos mediante la venta de hasta $2.1 mil millones en acciones preferentes perpetuas de la Serie A al 10.00% (STRF).
La compañía presentó un prospecto ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) el 22 de mayo de 2025, confirmando que las acciones se venderán bajo un programa de venta en el mercado (ATM).
Esto significa que las acciones se venderán gradualmente, cuando el momento y el precio lo permitan. Las ventas podrían realizarse mediante operaciones regulares, grandes bloques de negociación o incluso acuerdos negociados en privado.
La compañía afirma que planea usar los fondos para fines corporativos generales, como expandir su negocio, cubrir costos y, lo más importante, comprar más Bitcoin. Las acciones que se venden se denominan «perpetuas», lo que significa que no tienen vencimiento. Los inversores reciben un dividendo del 10%, pero la compañía no tiene que devolver el dinero como un préstamo convencional.
Strategy está haciendo esto para lograr su objetivo de utilizar los mercados de capitales para financiar sus compras de Bitcoin.
Mientras tanto, la compañía de software reveló recientemente que adquirió 7,390 bitcoins adicionales entre el 12 y el 18 de mayo. El costo total de este lote fue de aproximadamente $764.9 millones, con un precio promedio de $103,498 por bitcoin. El dinero para esta compra provino de ventas anteriores de sus acciones ordinarias clase A (MSTR) y otra forma de acciones preferentes llamadas STRK.
Sumando esta última compra, Strategy ahora posee un total de 576,230 bitcoins, con un valor de más de $64 mil millones. La compañía afirma haber pagado aproximadamente $40,2 mil millones en total, incluyendo comisiones, lo que sitúa su precio promedio en $69,726 por moneda. Esto significa que la compañía acumula aproximadamente $23,8 mil millones en ganancias en papel, lo que representa el 2.7% de todos los bitcoins en circulación.
Este nuevo programa de acciones STRF también forma parte del ambicioso plan «42/42» de Strategy. El objetivo es recaudar $84 mil millones para 2027 mediante acciones y bonos convertibles, el doble de su plan original «21/21». El programa anterior de venta de acciones ya ha finalizado, por lo que Strategy ahora recurre a STRF.
